В закладки

Перед вами вторая часть инструкции для новичков по началу работы на фондовом рынке. Первую часть читайте , в ней я разобрал начало работы на российском рынке. В этой части расскажу, как выйти на биржи США и других стран. По моей статистике 2/3 клиентов отказываются работать на западных рынках из-за незнания языка, законов и особенностей рынка - они им кажутся сложными, а разбираться некогда или не хочется. Надеюсь, после этой инструкции статистика улучшится.

Где открыть счет

В первую очередь решите, в какой юрисдикции открыть счет. Вот варианты:

1. Открыть у российского брокера через Россию

2. Открыть у российского брокера через Кипр

3. Открыть у американского брокера напрямую в США

Варианты 1 и 2 будут у одного и того же брокера. Например, БКС дает доступ к американским площадкам через Единый брокерский счет, на котором доступны фондовый рынок Московской биржи, срочный рынок, валютный рынок, а также американские площадки NYSE, NASDAQ и NYSE MKT (AMEX). При этом вы заключаете стандартное генеральное соглашение с российским юридическим лицом. Одновременно на таком счете могут быть куплены акции Сбербанка на Московской бирже и акции Facebook на американской NASDAQ.

Через кипрские дочки доступ к американским площадкам дают БКС, Финам и Freedom Finance. О других компаниях я не знаю подробностей и живых отзывов, поэтому писать ничего не буду. И в первом и во втором варианте для открытия счета будет достаточно $5.000 для БКС и Финама, а вот Freedom Finance открывают счета от $10.000. Счет вам откроют за день - в момент визита в офис. Комиссия составит в среднем 1 цент за покупку каждой акции, но не менее $2 в день. Дополнительно удерживается депозитарная комиссия 0,02006% в месяц от суммы активов на последний торговый день месяца. Например, при покупке 50 акций Apple по $157 сумма сделки составит $7.850 и вы заплатите $2 брокерской комиссии + $1,57 депозитарной комиссии. Некоторые клиенты думают, что торговать на американских биржах дорого, но это не так. Обратите внимание, что комиссия берется с акции, а не с торгового оборота, как в России. Чем дешевле акции вы покупаете, тем больше комиссию платите. Помните об этом.

Вариант работы через Россию предпочтителен при сумме активов до $10.000. Если сумма больше, то рекомендую открывать счет напрямую в США. Сегодня только один американский брокер открывает счета инвесторам из России - Interactive Brokers. Меня однажды спросили: "А это не развод. Это настоящий брокер?" Настоящий. Акции компании Interactive Brokers торгуются на NASDAQ под тикером IBKR, а капитализация компании $21,7 млрд. Для примера, капитализация Сбербанка $74 млрд, а ВТБ - $13 млрд. К слову, никто из российских брокеров не торгуется на бирже. На случай банкротства брокера активы инвесторов застрахованы на сумму до $500.000 из которых до $250.000 страхование денег на счете. Комиссия составит 0,5 цента за акцию, но не менее $1 на сделку. В нашем примере с акциями Apple комиссия составит $1 - в два раза ниже, чем в России.

Как открыть счет

Через российского брокера процедура аналогична открытию счета на российском рынке. Приходите в офис выбранного брокера, скажите, что вам нужно и через полчаса счет будет открыт.

С Interactive Brokers чуть сложнее. Для открытия счета заполните заявку на сайте брокера. Из предложенного списка счетов выбирайте "Частный инвестор или трейдер". Заполните предлагаемую заявку и получите на почту письмо с доступом в личный кабинет. По ссылке из письма возвращайтесь на сайт и вводите необходимую информацию для финальной регистрации счета. Заполнив анкету и загрузив сканы документов, дождитесь оповещения службы поддержки об активации счета. Как правило, при верном заполнении счет активируют за пару дней. После этого в личном кабинете берите реквизиты счета и идите в банк для перевода денег. В банках не возникает вопросов и валютный контроль без проблем отправляет переводы в сторону Interactive Brokers. Через день деньги поступят на счет - приступайте к торговле. Кстати, через IB кроме американского рынка доступны рынки еще 26 стран, которые подключают за дополнительную плату.

Счет открыт. Что дальше

Мы сделали большое дело - разобрались с выбором брокера и открытием счета. Дальше задача усложняется - совершение сделок и поиск информации об активах для покупки.

У российских брокеров сделки на американском рынке совершаются через Quik. У Interactive Brokers собственная торговая платформа - TWS, которая отличается от привычного нам Quik`а. Скачайте демо-версию терминала и разберитесь с ней перед совершением сделок. Разобраться не сложно - пары дней хватит.

Торговый терминал IB Trader Workstation (TWS)

На уже знакомом сайте invest-idei.ru публикуются идеи как по российскому рынку, так и по американскому. Как ориентир - используйте его в работе.

В англоязычном интернете ресурсов для анализа американских акций сотни, если не тысячи. Для себя я выбрал следующие:

finviz.com . На этом сайте я смотрю фундаментальные и технические показатели по акциям. Огромный набор доступных фильтров и метрик помогает выбирать бумаги по точным и конкретным параметрам. Здесь же в разделе "Portfolio" добавлены акции и фонды из личного списка наблюдения. С помощью этого раздела я смотрю графики и новости по выбранным бумагам. Карта рынка показывает изменение стоимости по секторам - помогает при работе с секторальными ETF.

Для инвестирования в зарубежные рынки есть несколько вариантов. Пожалуй, самым удобным из них является инвестирование через зарубежного брокера.

В этой статье мы поговорим об особенностях инвестирования через зарубежных брокеров, рассмотрим самых популярных в России зарубежных брокеров, и сравним их между собой.

Преимущества инвестирования:

• Выход на зарубежные биржи
• Огромный выбор инструментов для инвестирования
• Средства на счетах застрахованы от банкротства брокера
• Небольшой порог входа
• Возможность работать удалённо
• Высокая ликвидность
• Не требуется статус «квалифицированный инвестор»

Недостатки инвестирования:

• Самостоятельная уплата налогов

Критерии выбора зарубежного брокера

Итак, вот на что следует обратить внимание при выборе зарубежного брокера:

• Страна регистрации и страхование счёта
• Доступные биржи и инвестиционные инструменты
• Минимальный депозит
• Размер комиссий
• Русскоязычная поддержка

Мы рассмотрим только самых популярных в нашей стране зарубежных брокеров. По стране регистрации все они делятся на американских и европейских. Также, их можно подразделить на «чистых» зарубежных брокеров и на «дочек» российских брокеров.

Давай рассмотрим основные отличия американских брокеров от европейских.

Самое главное отличие – сумма страховки. В США брокерские счета страхуются до 500 000$ , а в Европе «всего» до 20 000 евро. Конечно, при условии, что брокеры являются членами определённых организаций. Для США это SIPC — Securities Investor Protection Corporation (проверить членство можно здесь — sipc.org/list-of-members ) , для Европы – в зависимости от страны регистрации. Например, для Кипра это ICF — Investment Compensation Fund.

Брокеры из США также должны состоять в FINRA — The Financial Industry Regulatory Authority, независимой организации, осуществляющей контроль за компаниями, работающими в финансовой сфере. Проверить членство можно тут — finra.org .

Зарубежные брокеры, популярные в России

Давай рассмотрим брокеров пристальнее. Сначала пройдёмся по «чистым» брокерам, а затем по «дочкам» российских брокеров.

Самый популярный в России «чистый» американский брокер. Как и любому американскому брокеру, ему присущи определённые преимущества и недостатки:

Преимущества:

• Прямой доступ к американским биржам
• Страховка счёта до 500 000$ (включая до 250 000$ на свободные средства)
• Надёжность, подкреплённая одной из сильнейших экономик мира

Недостатки:

• Нестабильные отношения между США и Россией
• Более высокие комиссии по сравнению с Кипрскими компаниями
• Правило «Pattern day trading» — если на счёте менее 25 000$, нельзя совершать более 3 дейтрейдов (дейтрейд – купля-продажа в течение одной торговой сессии) в течение 5 дней

Типичным недостатком работы с американскими брокерами является также отсутствие русcкоязычной поддержки, но лишён этого минуса. Русскоязычная поддержка имеется.

Брокер существует с 1977 года и является популярным не только у нас, но и среди самих американцев. Компания изначально позиционировала себя, как дискаунт-брокер (брокер, специализирующийся на услугах по купле/продаже ценных бумаг с минимальными комиссиями) . Имеет рейтинг надёжности BBB+ от рейтингового агентства S&P , и предоставляет доступ к более чем 100 площадок в 24 странах мира.

Минимальный депозит в составляет 10 000$ , но если ты не старше 25 лет , то для тебя сделают исключение – порог входа составит 3 000$ . Комиссии зависят от бирж, на которых ты планируешь работать. При работе на американских биржах придётся отдавать по 0.005$ за акцию , но не менее 1$ за сделку . Некоторые можно торговать без комиссий.

Присутствует плата за неактивность. Если на твоём счету менее 100 000$ , то ежемесячно брокер будет взимать 10$ за неактивность, если не было сделок и, соответственно, комиссий. Если сделки были, но сумма комиссий составила менее 10$ , то взимается недостающая сумма. То есть, минимум десятку отдать придётся. Если за месяц отдал комиссий на 10$ , то дополнительно ничего взимать не будут. Думаю, понятно.

Если на твоём счету менее 2 000$ , то плата за неактивность увеличивается до 20$ .

Если у тебя на счету менее 100 000$ , и тебе при этом не более 25 лет , то плата за неактивность составит 3$.

Вывод средств один раз в месяц производится бесплатно. Последующие выводы в этом месяце будут стоить тебе 10$ .

Котировки, предоставляемые с задержкой – бесплатны. Котировки в реальном времени – платные.

Помимо страховки от SIPC , присутствует также дополнительное страхование от компании Lloyd’s of London.

Самый популярный в России «чистый» европейский брокер.

Обладает типичными для любого европейского брокера преимуществами и недостатками:

Преимущества:

Недостатки:

• Более высокие комиссии, чем у американских брокеров (за исключением брокеров, зарегистрированных на Кипре)

Зарегистрирован в Дании . Работает на финансовых рынках с 1992 года . Предоставляет доступ к биржам разных стран (в том числе, доступ на рынок Forex) и имеет русскоязычную поддержку.

Минимальный депозит – 10 000$.

За совершение сделок на американских биржах нужно платить по 0.02$ за акцию , но не менее 15$ за сделку !

Присутствует плата за неактивность – 100$ за полгода (точнее, 180 дней) , в случае, если в эти полгода не было совершено ни одной сделки.

Также, взимает депозитарную комиссию за хранение акций, биржевых фондов/сырьевых активов (ETF/ETC) и облигаций , которая составляет 0.12% в год , но не менее 5 евро в месяц.

Из преимуществ стоит отметить бесплатное открытие счёта и бесплатный ввод/вывод средств (можно пополнять с банковской карты) . Также, преимуществом является дополнительное страхование денежных средств на сумму до 100 000 евро Датским Гарантийным Фондом . Активы при этом застрахованы на «стандартные» для Европы 20 000 евро.

Является представляющим брокером в Германии . Соответственно, все операции производятся через . Cредства застрахованы на 500 000$ . Предоставляется доступ к рынкам 19 стран.

Минимальный депозит — 4 000$ или 4 000 евро.

Комиссия за сделки на американских биржах составляет 0.01$ за акцию , но не менее 2$ и не более 0.5% (плюс обмен, клиринг и комиссионное вознаграждение по операциям на внебиржевом рынке) . За сделки на большинстве европейских бирж – 0.1% , но не менее 4 евро.

Один раз в месяц деньги можно выводить без комиссий, последующие выводы в этом месяце обойдутся тебе в 8 евро.

Нет платы за отсутствие активности. Котировки в реальном времени платные, но их можно отключить и пользоваться котировками с задержкой бесплатно.

Брокер позиционируется как инвестиционная социальная сеть. Израильский стартап был создан в 2007 году и быстро привлёк внимание и инвестиции крупнейших венчурных фондов мира, в том числе и венчурного фонда Сбербанка — SBT Venture Capital , который совместно с китайским фондом Ping An инвестировал в площадку 27 миллионов долларов в ноябре 2015 года . В России продвигается под покровительством Сбербанка . Брокер зарегистрирован на Кипре . Соответственно, имеет преимущества и недостатки, которые характерны для всех брокеров, зарегистрированных на Кипре .

Преимущества:

• Страховка счёта до 20 000 евро
• Низкий порог входа
• Низкие комиссии
• Упрощённая процедура открытия счёта

Недостатки:

• Кипр – не самая надёжная, с экономической точки зрения, страна
• Не всегда предоставляется прямой доступ на биржу

По поводу последнего недостатка хочу пояснить. Кипрские компании часто выступают в качестве субброкеров – то есть, выступают в качестве посредника между клиентом и брокером, имеющим прямой выход на биржу. Это чревато тем, что американское законодательство по защите прав инвесторов распространяется только на субброкера , но не на клиента . То есть, в случае банкротства страховку получит брокер, а не клиент. А как эти деньги будут распределены среди клиентов субброкера , он будет решать сам. Не факт, что возмещения хватит на всех.

Предоставляет доступ к нескольким биржам. Акции можно приобретать на 8 биржах. При этом доступны не все акции, обращающиеся на этих биржах, а только некоторые. Например, на NYSE на данный момент доступно 517 акций.

Минимальный депозит – 50$.

В качестве комиссии компания берёт спред (разница между ценой покупки и ценой продажи актива) , который при покупке и составляет минимум 0.24%. Кроме того, если ты используешь кредитное плечо, с тебя каждый день будут списывать комиссию за перенос позиции на следующий день. Величина этой комиссии зависит от акции, и отображается во время открытия сделки.

Ввод средств бесплатный, но присутствует комиссия за вывод средств – от 5$ до 25$ , в зависимости от выводимой суммы.

Есть плата за бездействие , которая составляет 5$ в месяц . Однако, для того, чтобы счёт был признан бездействующим, тебе нужно не заходить в аккаунт в течение 12 месяцев ! Это в случае, если был сделан депозит. Если депозита не было , счёт признаётся бездействующим уже через 4 месяца.

Платформа очень функциональна и технологична – присутствует куча различных фишек, таких как копирование сделок успешных трейдеров, фонды трейдеров, собственный веб-терминал, позволяющий работать через браузер и т.д.

(бывший WhoTrades)

Переходим к «дочкам» российских брокеров. Преимущество таких брокеров заключается, прежде всего, в том, что всё общение с брокером происходит на русском языке.

У компании есть 2 «дочки» — (бывший WhoTrades , который теперь является социальной сетью при брокере) и . Отличаются они страной регистрации , и соответственно, условиями торговли .

Для начала рассмотрим брокера, зарегистрированного на Кипре – компанию . Как и eToro , WhoTrades позиционируется, как социальная сеть для трейдеров. Для неё характерны преимущества и недостатки брокера, зарегистрированного на Кипре (смотри их выше в обзоре eToro) .

Минимальный депозит для самостоятельной торговли — 200$/200 евро/10 000 рублей.

Комиссия на американских биржах составляет от 0.0025$ до 0.007$ за акцию (в зависимости от количества) , но не меньше 1.5$ за сделку (совсем недавно комиссия составляла 4.75$ за сделку) . При использовании плеча потребуется платить за использование заёмных средств по 0.019% в день .

Присутствует плата за неактивность , которая составляет 5$/5 евро/350 рублей в месяц. Подобно комиссии за неактивность в , взимается, только когда сумма комиссий в месяц была меньше этого значения. То есть, если сделки были, но комиссия по ним составила менее указанной суммы, то взимается недостающая часть. Также, присутствуют другие дополнительные сборы, в том числе комиссии за начисление дивидендов.

При вводе средств комиссии несущественные, обусловленные, прежде всего комиссиями, взимаемыми банками и платёжными системами, через которые осуществляется перевод. Что касается вывода, то он платный. Комиссия зависит от способа вывода. Например, при выводе на банковский счёт комиссия составит минимум 12$/30 евро/500 рублей. Ну а на счёт в банке «Финам» можно выводить средства вообще без комиссии.

Американская «дочка» является брокером, имеющим прямой доступ к американским биржам , и обладающим другими преимуществами и недостатками, присущими брокерам зарегистрированным в США (смотри выше в обзоре ) . В отличие от не имеет русскоязычной поддержки.

Предоставляется доступ только к биржам США.

Минимальный депозит – 2 500$.

Комиссия за сделку составляет 2.5$ , но если твой депозит станет меньше 2 500$ , то комиссия за сделку будет составлять 4$ . Если депозит станет меньше 2 000$ , сделки открывать нельзя, до тех пор, пока депозит не станет больше 2 000$ . Есть и другой тариф, предусматривающий комиссии не за сделки, а за количество акций. Правда, этот тариф доступен только пользователям, имеющим не менее 25 000$ на счёте.

Есть плата за неактивность – 15$ в квартал , которая взимается, если за этот период было совершено менее 5 сделок и на счёте менее 50 000$ .

Ввод средств осуществляется только банковским переводом и является бесплатным. За вывод придётся заплатить 60$.

Присутствуют и другие комиссии.

Сравнение зарубежных брокеров

Для удобства я сделал сводную таблицу:

Брокер	Мин. депозит	Комиссия (биржи США)	Комиссия за неактивность	Вывод средств	Биржи
	10 000$ (3 000$, если не старше 25 лет)	0.005$ за акцию, но не менее 1$ за сделку	10$ в месяц минус уплаченные комиссии, если на счету менее 100 000$. 20$ в месяц минус уплаченные комиссии, если на счету менее 2 000$ 3$ в месяц минус уплаченные комиссии, если на счету менее 100 000$ и тебе не больше 25 лет	Раз в месяц – бесплатно, далее по 10$ за перевод	Много стран
Saxobank	10 000$	0.02$ за акцию, но не менее 15$ за сделку. 0.12% в год за депозитарий, но не менее 5 евро в месяц	При отсутствии сделок в течение полугода взимается 100$	Бесплатно	Много стран
	4 000$	0.01$ за акцию, но не менее 2$ за сделку и не более 0.5%	Нет	Раз в месяц – бесплатно, далее по 8 евро за перевод	Много стран
eToro	50$	Спред – 0.24%	5$ в месяц, если не заходить в аккаунт в течение года, или в течение 4 месяцев, если не был внесён депозит	От 5$ до 25$, в зависимости от суммы	Много стран
	200$/200 евро/10 000 рублей	От 0.0025$ до 0.007$ за акцию (в зависимости от количества), но не менее 1.5$ за сделку	5$/5 евро/350 рублей в месяц минус уплаченные комиссии	Банковским переводом – минимум 12$/30 евро/500 рублей. На счёт в банке «Финам» можно выводить без комиссии	Много стран
	2 500$	2.5$ за сделку, но если депозит опустится ниже 2 500$, то 4$ за сделку	15$ в квартал, если за этот период было совершено менее 5 сделок и на счёте менее 50 000$	60$	США

У кого же открыть счёт

Ответить на вопрос «У кого же открыть счёт?» однозначно нельзя. Всё зависит от суммы, твоей торговой стратегии, твоему отношению к неторговым и твоего уровня знания английского языка .

Выбор сделать не всегда просто. Но хочу тебя порадовать – брокера всегда можно сменить! И делается это даже без продажи активов! Хотя, в таком случае всё же придётся понести определённые издержки.

Надеюсь, что эта статья поможет тебе в выборе зарубежного брокера , хотя и понимаю, что есть ещё куча неосвещённых нюансов – начиная оформлением анкет и документов и заканчивая уточнением деталей . Как ты понимаешь, в рамках одной статьи описать всё это достаточно проблематично.

Но есть простое решение – услуга по сопровождению выбора брокера, открытия счёта и началу работы на бирже (первые сделки) . Подробнее здесь – openbraccount.alphainvestor.glavinvest.e-autopay.com .

Успехов на международных рынках!

Как говорил известный персонаж в фильме «Антикиллер» «…смутные времена настали…». Сейчас как никогда для каждого трейдера имеет особую важность принцип диверсификации торговых активов. В целом проблема для отечественных трейдеров – это высокая волатильность рынков, слабая регуляция, несовершенство законодательства. Есть и другие менее важные факторы.

Сейчас во время кризиса все бросились в западный сегмент рынка. Возможно, это отличный способ попробовать себя на совершенно ином уровне. Поэтому сегодня речь пойдет о том, насколько выгодно идти на зарубежные финансовые рынки, какие есть особенности инвестирования в них. В частности, расскажем об американских брокерах и о том, как начать с ними работать.

Смысл работы на запад

Сложно сказать, почему многие трейдеры считают, что сотрудничать с зарубежными брокерами опасно и невыгодно. Ведь есть различные причины для таких убеждений.

Давайте глянем правде в глаза:

Ликвидность на зарубежных финансовых рынках значительно выше, чем на той же РТС . Благодаря этому трейдер имеет возможность вести торговлю интрадей без существенных рисков

Фондовый рынок США берет свое начало в 1870 году. И это не просто цифры. Это полноценная история, отчеты, графики, взлеты и падения. Благодаря такой длительной истории американский фондовый рынок имеет устоявшиеся традиции, структуры регулирования и т.д. А для простого трейдера это означает только то, что американский фондовый рынок является наиболее возрастным и изученным. В России история внутреннего рынка насчитывает всего 25 лет

На фондовом рынке США ежедневный объем торгов составляет порядка 50 млрд. долларов. А это больше, чем объем торгов на российских торговых площадках за год! Согласно исследований, проведенных Bank of America Merrill Lynch, капитализация фондового рынка США составляет на сегодняшний день 50% от общемировой. А капитализация российских рынков не превышает и 1%. Ниже приведена карта мира с указанием капитализации в $млн.

Американский фондовый рынок – это не одна площадка, это совокупность брокеров, работающих под одной крышей, которые предоставляют услуги доступа к площадкам и клиринговым операциям на них же. Но при этом брокеры не осуществляют собственную рискованную деятельность на этих площадках. И в этом главное отличие отечественных брокеров от американских. Исключается возможность конфликта интересов трейдера и брокера

Прямой выход на американский рынок

Конечно, наверное, не сосчитать всех плюсов, которые дает прямой выход на американский фондовый рынок. Это отсутствие фиксированных спредов, прозрачность системы, многомерность торговой информации, зрелость рынка, огромный выбор инструментов торговли, ликвидность. Фактически NYSE является базовым финансовым центром мира. Именно здесь начинаются все глобальные финансовые процессы.

И когда ты торгуешь здесь, ты понимаешь первоисточники происходящего. Соответственно, все последующие глобальные процессы в мировой экономике будут легко прогнозируемы. Сюда же можно добавить гарантированное страхование депозита до $500 000, торговля напрямую через американский терминал, либо через опосредованный (ETF и взаимные фонды).



В общем, это все если говорить официально. Но есть и минусы, к которым можно отнести достаточно высокий порог входа; не все американские брокеры работают с трейдерами из СНГ; не всегда дружественная поддержка. Что касается поддержки, то первопричина здесь, наверное, состоит в том, что американские брокеры в первую очередь нацелены на институциональных инвесторов, поэтому к «мелкой рыбе» могут относиться по остаточному принципу.

Как выйти на американский фондовый рынок

Для того, чтобы выйти на фондовый рынок США, необходимо выбрать брокера, через которого можно получить доступ на американские биржи. Выше уже говорилось, что это можно сделать через российские компании типа БКС , Финам или Фридом Финанс . Кроме этого выйти на американский рынок можно через американо-швейцарского брокера Interactive Brokers . Либо можно выйти на американский рынок через зарубежную страховую компанию. Для этого потребуется стать клиентом такой компании, а также купить программу накопительного страхования.

Инвестиции на американском фондовом рынке сегодня

Фондовый рынок США сегодня

На сегодняшний день на мировых финансовых рынках сложилась противоречивая ситуация. С одной стороны, развитые рынки нацелены на рост, который кажется реальным на фоне дешевых ресурсов (нефть, уголь, металлы) и низких процентных ставок центральных банков. С другой стороны, китайская начала года не прошла бесследно, не все сектора экономики США восстановились после неожиданно глубокого падения, что может предвещать рецессию или локальный кризис.

Тем не менее, развитый американский фондовый рынок имеет важную особенность, а именно: зарабатывать на нём долгосрочно не так сложно, главный вопрос состоит лишь в постоянной защите капитала и своевременной фиксации прибыли. В этой статье я попробую рассмотреть несколько привлекательных инструментов для вложения средств через западных брокеров (см. мои ), которыми можно воспользоваться уже сегодня на американском фондовом рынке. Выгодное и доходности позволит не просто заработать в перспективе, но и защитить оставшуюся часть капитала от негативных факторов.

• Товарные активы на американском фондовом рынке;
  1. Нефть;
  2. Золото;
• Фонды недвижимости mREITs;
• Заключение.

Нефть на американском фондовом рынке

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Рассмотрим цену июньского фьючерса на самую популярную и торгуемую нефтяную марку Brent. Почему ближайший фьючерс? Прежде всего, потому что для меня «коммодитис» являются начальным инструментом на пути к принятию инвестиционного решения. Ближайший фьючерс будет свободен от премии за временной риск, присущей более поздним контрактам. Его цена «чище», скажем так.

Полагаю, что для долгосрочного инвестора есть все повод утверждать, что текущая цена актива является привлекательной. К тому же, десятилетний минимальный интервал, ниже которого мы провалились не так давно, имеет соотношение риска к доходности 1 к 4. Объясню с круглыми цифрами: текущий рынок около 40 долларов, риск – минус 20 долларов (при падении цены до 20 долларов, а в апокалипсис, отметки 10 или 15 долларов я при нынешнем раскладе не верю), доходность – плюс 80 долларов (при планируемой цене выхода в 120 долларов за баррель).

Теперь перейдем к вопросу как вложиться в нефть. Игра с товарными активами может плачевно закончиться, в этой связи я бы рекомендовал диверсифицированные высоконадежные ETF с низкими затратами на содержание. ETF на акции компаний – добытчиков и переработчиков нефти. Конечно же, это Vanguard Energy (etf.com/VDE, тиккер NYSE: VDE) и Energy Select SPDR (etf.com/XLE, тиккер NYSE: XLE). Известные бренды управляющих компаний, прозрачные условия вложения.

Под управлением фондов 3,43 и 12,56 миллиардов долларов, затраты на содержание — 0,1% и 0,14% годовых соответственно. Мой выбор за первым из них: более широкая диверсификация (150 компаний вместо 40, плюс выше доля компаний малой капитализации), более выгодное соотношение Price/Book Ratio и одновременно с ним дивидендной доходности. На сегодняшнем рынке мой выбор таков, но на более высоких уровнях базового актива, возможно, я бы переложился во второй из упомянутых фондов.

На графике фонда мы также видим некий канал, но амплитуда колебания на десятилетнем интервале существенно ниже нефтяных цен. Потенциал к росту не более 100%, однако выплачиваемые дивиденды 3,95% годовых в долларах существенно улучшают восприятие приведенного графика.

К минусам данного ETF я отношу следующие:

• высокую долю компании Exxon Mobil Corporation – 24,31%;
• полную ориентацию на рынок США;
• низкая доля логистических компаний – всего 6,41%.

Нельзя стремиться войти на дне рынка, попытки обречены на провал. Как и нельзя поджидать очередной вершины. Необходимо четко представлять структуру портфеля, которая должна быть в меру гибкой. Приведенные мною примеры претендуют в целом на 10-15% стоимости диверсифицированного портфеля. Конечно, это не много. Тем не менее, данные активы различны по динамике, хорошо противопоставлены основным инструментам инвестора (классические стоимостные и , ). Благодаря встроенному плечу инвестор рискует заранее определенной долей портфеля, получая при этом многократную прибыль при форс-мажорных событиях, иррациональности рынка. Простые идеи, редкий взгляд на рынок и при всем при этом высокая прибыль на долгосрочной основе. Совсем не мечта, а реальность.

А какие инвестиционные идеи широкого рынка сегодня видят мои уважаемые читатели? Давайте обсудим их в комментариях.

С уважением, Виталий О.Х.

План:
1. Инвестиции в рынок ценных бумаг США.
2. Возможности и преимущества торговли на фондовом рынке США.
3. Нью-Йоркская фондовая биржа.
4. Чикагская товарная биржа.
5. NASDAQ.
6. AMEX.
7. Заключение.

Фондовый рынок США является самой крупной экономической средой, где обращаются всевозможные американские и международные ценные бумаги и финансовые инструменты. Его ежегодный оборот достигает 40% всех торговых операций, осуществляемых в мире.

Другими словами, примерно половина биржевых операций в мире приходится на фондовый рынок США. Именно здесь вы можете купить акции таких транснациональных корпораций, как Apple Inc.(AAPL), Visa Inc.(V), Microsoft Corp.(MSFT), Google Inc.(GOOG), Ford Motors Company(F) и других.

Главная особенность американского фондового рынка - высокая ликвидность активов. То есть, здесь не только можно выгодно купить акции, но и оперативно продать их по рыночной цене.

Сравнивая российский и фондовый рынок США, можно отметить, что за одну американскую торговую сессию достигается настолько большой объем торгов (примерно 50 млрд. долларов), что он превышает российский биржевой оборот, достигнутый за целый год.

Фондовый рынок США представлен совокупностью биржевых площадок, внебиржевых платформ, а также множеством акций и других ценных бумаг, обращающихся в данных местах.

Главными биржами Америки являются:

NYSE.
Здесь обращаются бумаги крупнейших коммерческих организаций, имеющих высокую капитализацию и мировую известность;

NASDAQ
Акции высокотехнологичных компаний;

AMEX.
Бумаги малых по капитализации фирм, а также биржевые фонды ETF.

2. Возможности и преимущества торговли на фондовом рынке США.

Возможность увеличить потенциальную доходность.
Огромное количество компаний, акции которых обращаются на бирже.
«Техничность» рынка и его низкая зависимость от внешних факторов.
Инвестирование в фондовый рынок США осуществляется в стабильной валюте - долларах США.
Сбалансированность вложений за счет хорошей диверсификации портфеля ценных бумаг.
Основная торговая сессия проходит в вечернее для большинства россиян время, а значит, зарабатывать на фондовом рынке США можно после работы.
На американских биржах можно купить акции стартапов, которые в долгосрочной перспективе потенциально могут принести доход в десятки раз выше суммы вложения.

Перед тем, как начать торговать на бирже ознакомьтесь с

3. Нью-Йоркская фондовая биржа.

Нью-Йоркская фондовая биржа является главной фондовой биржей США. Также она крупнейшая в мире по обороту. Считается символом финансового могущества США и финансовой индустрии вообще. Здание биржи расположено на знаменитой улице Уолл-стрит по адресу Wall Street, 11.

На бирже определяется всемирно известный индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний (англ. Dow Jones Industrial Average), а также индексы NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100 Index.

Здесь совершаются операции с акциями и другими ценными бумагами. На бирже котируются ценные бумаги 3504 компаний (2013 год). Общая капитализация компаний, торгующихся на NYSE, к концу 2006 г. составила $26,5 трлн.

Совет директоров NYSE включает председателя, президента, десять членов биржи и десять представителей деловых кругов.

Членами биржи являются:

Специалисты.
Работают на торговых местах. Их основная функция - непосредственное заключение контрактов. Доход получают за счёт комиссии (если они выступают как брокеры), или в форме спреда (если они выступают как дилеры).

Комиссионные брокеры.
Заключают сделки в торговом зале и обслуживают брокерские фирмы, исполняя приказы их клиентов.

Брокеры в зале биржи.
Их задача - помогать другим членам биржи исполнять приказы без права работать непосредственно с внешними клиентами.

Зарегистрированные трейдеры.
Торгуют ценными бумагами за свой счёт, освобождены от уплаты комиссионных.

Биржа работает с понедельника по пятницу. Торговая сессия открывается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по нью-йоркскому времени (EST, Восточное Стандартное Время). Также биржа не работает по девяти праздничным дням в течение года.

Примечание:

Из этой электронной книги Вы узнаете как новичку без опыта инвестирования купить акции американских компаний.

1. Процедура получения доступа на биржи США в Украине и СНГ
2. Покупка акций по телефону и через биржевые терминалы
3. Процедура ввода\вывода средств и налогообложение прибыли
4. Хранение акций и получение дивидендов
Скачать руководство: http://edu.artcapital.ua/getbook/

4. Чикагская товарная биржа.

Чикагская товарная биржа- одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Располагается в Чикаго, США.

Биржа была основана в 1874 году. Первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яичная палата). Её члены торговали фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты, такие как яйца и масло.

В 1960-е - впервые в мире здесь стали торговать фьючерсами на мороженую свинину и живой крупный рогатый скот. Спустя 10 лет в 1970 на бирже начала функционировать торговля фьючерсами на мировые валюты. А в 1982 была успешно введена торговля фьючерсом на наиболее известный американский индекс S&P 500.

В 1992 - на CME создали первую глобальную электронную торговую платформу - Globex, торги на которой проходят круглосуточно с часовым перерывом, 5 дней в неделю. На Globex представлены наиболее популярные контракты, торгуемые на CME. По многим товарам введены электронные мини контракты (e-mini) - по сути то же самое, что и обычные, но с меньшим номиналом. Это дало возможность торговать на бирже с гораздо меньшими первоначальными инвестициями.

Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн контрактов и 326,7 млн на Globex. К наиболее известным инструментам, торгуемым на CME, относятся:

Фьючерсы на валюты - евро, мини-евро, британский фунт, японскую иену;
Индексы - S&P 500, NASDAQ-100 и мини-контракты на них;
Процентные ставки;
Товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину.

Торговля на рынках CME Group осуществляется круглосуточно.
ITinvest предоставляет клиентам доступ к торгам с 10.00 до 23.50 Мск.
Поставка базисного актива по срочным контрактам, торгуемым через ITinvest, не предусмотрена.

Чикагская товарная биржа CME Group (Chicago Mercantile Exchange) – это крупнейшая американская биржевая группа по организации торгов срочными контрактами. На сегодняшний день CME — мировая площадка-лидер, которая позволяет российским инвесторам хеджировать риски в условиях недостаточной ликвидности на российском рынке.

Чикагская фондовая биржа поддерживает высокую ликвидность сделок и их объем: годовой оборот на бирже составляет 3 миллиона контрактов на общую сумму порядка 1 квадриллион долларов США. Чикагская биржа отличается широким выбором срочных контрактов на различные классы активов: валюта, фьючерсы, ценные бумаги и т.д. На Чикагской валютной фьючерсной бирже торгуются более 50 фьючерсов и 30 опционов на мировые валюты.

5. NASDAQ.

NASDAQ (сокр. от англ. National Association of Securities Dealers Automated Quotation, читается как «Насдак» - Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам) - американская биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний (производство электроники, программного обеспечения и т. п.). Одна из трёх основных фондовых бирж США (наряду с NYSE и AMEX), является подразделением NASD, контролируется SEC. Собственник биржи - американская компания NASDAQ OMX Group. Помимо NASDAQ, ей принадлежат также 8 европейских бирж.

Основана 8 февраля 1971 года. Название происходит от автоматической системы получения котировок, положившей начало бирже. На данный момент на NASDAQ торгуют акциями более 3 200 компаний, в том числе и двух российских.

Регулярная торговая сессия Nasdaq начинается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по североамериканскому восточному времени (UTC?5). Торговые операции проводятся на базе платформ SuperMontage и Primex. После окончания регулярной сессии, возможно проведение торгов до 20:00 в послеторговую сессию через платформу SelectNet.

Схема, по которой ведется торговля на бирже NASDAQ, отличается от традиционной биржевой. Несколько маркетмейкеров здесь соревнуются за исполнение ордера клиента. На данный момент на бирже их около шестисот. Основная функция маркетмейкера в NASDAQ (так же, как и в NYSE) - непрерывное выставление котировок и поддержание ликвидности по определенной группе акций во время торговли. То есть, маркетмейкер обязан исполнить поступивший ордер клиента за счёт собственных резервов в случае отсутствия на рынке соответствующего противоположного предложения.

Некоторые маркетмейкеры поддерживают несколько сотен акций, другие - несколько тысяч. В итоге, в среднем, по одному виду акций ликвидность поддерживают четырнадцать маркетмейкеров, а по другим - до пятидесяти. Котировки системы NASDAQ по данной акции - результат сопоставления котировок, предоставляемых маркетмейкерами и альтернативными торговыми системами.

Преимущества фондовой биржи:

Американская биржа Насдак привлекает не только трейдеров, но и инвесторов, которые соблазняются возможностью получить высокий уровень волатильного ресурса, в отличие от конкурентов, что является главным преимуществом.

NASDAQ акции – это мощный инструмент для финансов, который принесетдейтрейдерам хороший заработок.

Биржевые акции – это ценные бумаги фирм, которые связанны с высокими технологиями. С самого начала создания американская биржа была нацелена на эти компании и продолжает сотрудничать с ними до сегодняшнего дня.

Торгуют на Насдаке такие известные мировые лидеры как Google Inc, Intel Corporation и Microsoft Corporation. Сейчас на биржу все чаще выходят и жители стран СНГ.

Недостатки:

Среди недостатков можно отметить большой спред.

6. AMEX.

Американская Фондовая Биржа (англ. American Stock Exchange, AMEX) - одна из крупнейших региональных бирж США, расположена в Нью-Йорке. Дата основания 1911 год.

Создание произошло тогда, когда уличные торговцы «Большого Яблока» решили создать новую ассоциацию и дали ей название «New York Curb Market». Свое настоящее имя она обрела только в 1953 году. После обвала рынка в 1987 году биржа ужесточила правила торгов, подняв уровень биржевой маржи (инструмент гарантийного обеспечения при торгах) и установив максимально допустимый уровень падения цен на акции, после которого торги прекращаются. В начале 1990-х годов AMEX первой в мире ввела систему электронных торгов с использованием беспроводных терминалов. В 1998 году биржа была куплена NASDAQ, однако в 2004 году участники AMEX выкупили площадку. Позднее объединена с NYSE. 10 мая 2012 переименована в NYSE MKT LLC.

Объём торгов: $608,091 млрд (2005 год).
Листинг: 814 компаний (2006 год).
Капитализация: $82,66 млрд (2006 год).
Прибыль: $89 млн (2004 год).

Актуальное состояние всех ценных бумаг, а именно акций, на бирже AMEX отображается как индекс Composite. Все что связано с депозитарными расписками компаний, а также актуальным состоянием акций, которые торгуются на бирже, достоверно отображается на графиках. Другими важными индексами на бирже AMEX называют Gold BUGS Index (отвечающий за компании, которые торгуют золотом) и Oil Index (акции нефтяных предприятий).

Это третья по величине мировая биржа. Американская фондовая биржа AMEX Через нее проходит 10% объемов всех американских акций. С начала своей работы занималась продажей низколиквидных ценных бумаг, но после принятия ужесточенных правил, карьера AMEX значительно возросла, и теперь она в тройке самых крупных бирж не только Америки, но и мира. Здесь торговля проходит принципом открытого аукциона, сделки проходят автоматически, практически без вмешательства специалистов. Эта платформа фондовых бирж, является основой для инструментов ETF.

7. Заключение.

Фондовый рынок США один из главных законодателей финансовых течений и обладатель самых крупных в мире финансовых площадок.
Долгое время Американские биржи занимают лидирующие места в финансовом мире. Его финансовый центр включает в себя лучшие фондовые биржи. Такие как:

NYSE
NASDAQ
AMEX

Уже довольно давно Фондовый рынок США по праву считают самым безопасным и урегулированным. Он обладает всеми необходимыми инструментами, которые помогут Вам преуспеть в торговле.